होलकर शासकों के द्वारा बनवाई गई यह इमारत ढाई सौ साल पुरानी है। ऐतिहासिक महत्व की यह सात मंज़िला इमारत शहर के बिछी बीच स्तिथ है। मराठा राजाओ के उपरांत कुछ समय तक निजी हथों मैं रहने के बाद इस ऐतिहासिक धरोहर को सन् १९७६ में आम जानता को समर्पित किया गया। यह महल मराठा, मुग़ल और फ़्रेंच स्थापत्य कला के समावेश से बना है।
